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“老瓶装新酒”盛行 公募转型再起风波(2)
时间:2018-08-10 10:13来源: 互联网 点击:

根据21世纪经济报道记者统计,目前天弘基金有17只指数基金,均成立于2015年,截至5月30日其中有12只基金以及天弘沪深300C的单位净值小于1,其中最严重的天弘中证休闲娱乐指数C自成立以来跌了48.26%,目前单位净值只有0.5013元。

“在某些指数上,我们在严格控制跟踪误差的前提下,也在使用增强策略在指数成分股范围内做增强,这种错配增强策略的仓位非常低,一般控制在3%之内,增强的主要目的是为了贴补部分运营成本,使基金的长期收益跟上或超过基准收益。”天弘基金方面回应表示。

权益类产品热捧背后

除了被动管理型产品,来自另一方面的信息显示,当前东方红基金的火爆无疑又催热了一些公司的主动权益类战略。

从数据来看,今年公募权益类基金发行也大幅好于去年。Wind数据显示,以基金成立日计算,今年前4个月,股票型基金和混合型基金合计新发份额为1907.96亿份,去年同期数据为1133.29亿份,增长了68%。

“近两年,公募基金行业迎来严格监管,鼓励公募机构回归清源,修炼内功,提高权益投资能力。对于公募基金今后可持续、良性的发展而言,资产管理能力是公司立身之本,在以特色业务为支点、经历了业务模式和资管规模的高速成长期后,我们开始加强内功修炼,以资产管理的核心为本源,着力打造投研和产品双核驱动的实力团队,为公司今后的发展做好坚实铺垫。”财通基金相关人士告诉21世纪经济报道记者。

事实上,财通基金此前以定增产品闻名市场,不过2017年监管层连续出台“减持新规”等新政,定增基金也受到一定影响。

Wind数据显示,目前全市场有57只公募定向增发主题基金,截至5月30日,有半数基金成立以来回报为负,截至今年一季度末,基金份额共470.62亿份。

按基金公司来看,目前九泰基金共有8只定增主题基金,是数量最多的一个基金公司。今年一季度末,8只基金份额合计59.09亿份,比去年同期减少了4.7%。

从时间来看,九泰久稳A/C、九泰锐丰定增、九泰锐益定增等6只基金都成立在2016年,其他则是2015年成立的九泰锐智定增和2017年成立的九泰锐诚定增,其中九泰锐智定增成立以来回报达到33.98%,而九泰锐益定增、九泰锐华定增A/C、九泰泰富定增3只基金成立以来回报为负。

据21世纪经济报道记者了解,当前九泰基金也在侧重权益类产品发展。

“我们其实从2016年就开始布局了,加大投研力量投入,经过这段时间的磨合,我们近半年权益类产品业绩还算不错。”财通基金人士表示。

不过,21世纪经济报道记者沟通中发现,定增的老牌优势财通基金也并不会放弃。

“虽然定增市场这两年受到政策影响,但定向增发仍是上市公司重要的再融资手段之一。作为资本市场服务于实体经济最好的抓手,定向增发依然是我们非常重视的业务领域,依然是我们业务的基石。我们会把定向增发作为全年业务重点之一,维持现有的优势平台,积累上市公司相关资源,在并购、可交债、可转债等领域开拓深耕。”财通基金回应21世纪经济报道记者称。

但据21世纪经济报道记者从一位接近监管层人士处获悉,目前新发定增基金或已被叫停。

头部公司策略摸底

不仅如此,老牌公募基金博时基金也对权益类产品表示重视。

对于发展权益类产品的战略思路,博时基金表示,“我们的股票投资强调以内部研究为基础的基本面分析,持续挖掘业绩稳定增长、有核心竞争力、有成长潜力的上市公司。我们坚信股票的二级市场价格终将反映企业的内在价值,坚守对企业的深入把握这一获取收益、规避风险的根本方法。”

值得一提的是,老牌基金公司面对当前新的发展时期也在提出更全面的战略。

博时基金指出目前其产品分为战略性产品、竞争性产品、创新型产品3个层次。2017年,以“新价值、新投资”的策略积极应对市场的变化,在新兴产业方面加大了基础投研的投入和成本。同时,为积极响应监管及市场趋势,保护投资者利益,博时基金积极整合优化旗下产品线布局。

“未来还将在新产业(节能环保)、新消费(健康养老)、新制造(智能制造)等领域进一步布局,同时在责任投资、养老金投资、多元资产等特色投资方面积极进行探索,全力满足广大投资者的资产配置需求。”博时基金表示。

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