超级反攻开启 对冲基金疯狂布局
时间:2026-09-10 14:03来源： 未知 点击: 次

　　他指出，即使美国近期公布强劲非农就业数据，日元依然保持韧性，这进一步增强了投资者押注日元继续上涨的信心。

　　日元空头遭遇反击，套利交易加速平仓

　　美元兑日元本周此前一度大幅下跌，截至周二的一周内累计跌幅接近5%，随后才有所反弹。

　　市场剧烈波动的背后，是投资者纷纷撤销“日元融资套利交易”。

　　此前，日本央行行长植田和男(Kazuo Ueda)以及日本央行委员高田创(Hajime Takata)释放偏鹰派信号，引发市场重新评估日本加息路径。

　　尤其是在美元兑日元跌破155这一关键支撑位后，交易员进一步增加看跌押注。

　　值得注意的是，今年5月，即使日本财务省曾进行市场干预，美元兑日元也未能有效跌破155。而此次突破该水平，被市场视为趋势可能发生改变的重要信号。

　　美国财政部长贝森特(Scott Bessent)周二甚至向市场交易员发出挑战，要求他们尝试抵消其推动日元走强的努力。他还表示，如今自己进行市场判断时，实际上掌握的信息优势类似“内幕信息”。

　　宏观基金转向看空美元兑日元，140成为新目标

　　野村证券(Nomura)也观察到，宏观对冲基金正在明显转向看空美元兑日元。

　　这些基金通常通过捕捉经济政策和政治事件引发的市场波动获利。

　　野村外汇现货高级交易员格雷厄姆·斯莫尔肖(Graham Smallshaw)表示：“自美元兑日元跌破155之后，宏观资金对下行方向期权的需求明显增强，许多投资者开始增加空头仓位，因为此前155被普遍视为一道关键防线。”

　　他指出，虽然9月8日汇率跌破153后出现部分获利回吐，但目前市场目标高度集中在150至152区域。

　　与此同时，投资者的布局已经延伸至12个月期权市场。一些交易员正通过数字期权及其他期权组合，押注美元兑日元可能进一步跌向140。

　　数字期权是一种特殊期权结构，如果到期时汇率突破预设水平，投资者将获得固定收益。

（示意图）